A la hora de analizar acciones de empresas que cotizan en la Bolsa de Valores ya habrás oído hablar de hacer un análisis fundamental y/o análisis técnico. ¿Pero al final que es esto?
Para elegir buenas acciones, ¿Qué análisis debo de usar? o ¿Cuál de ellas es la mejor?
En este articulo, vamos a responder a esas preguntas.
¿Qué es el Análisis Fundamental?
El análisis fundamental tiene como objetivo saber si el valor al que se encuentra la acción en el mercado de valores es un valor razonable también conocido como valor intrínseco, o si la acción podría revalorizarse en el futuro. Básicamente, el análisis fundamental, consiste en hacer estudio de la situación económica y financiera de la empresa, para conocer mejor el propio negocio y valorar cuáles pueden ser los resultados esperados a medio y largo plazo.
El 90% de tu trabajo es realizar un análisis fundamental, si tu estrategia de inversión es a largo plazo y pretendes invertir con el objetivo de ser accionista de la empresa. Es decir, que más que simplemente poner tu capital… Estás realmente adoptando el enfoque de querer ser socio de la empresa. La idea del análisis fundamental es intentar identificar el potencial de la empresa y, con ello, el potencial de crecimiento de los beneficios de la empresa.
¿Cómo hacer un Análisis Fundamental?
Para hacer un análisis fundamental tienes que analizar los estados financieros de la empresa. Son estos los documentos te dan información detallada sobre los activos, pasivos, ingresos y gastos de una empresa. Al examinar los estados financieros, puedes evaluar la capacidad de la empresa para generar ganancias y administrar su deuda. También es importante que analices la industria en la que opera la empresa y los compares con sus competidores.
No te preocupes que no tienes que «comerte» los informes completos de la empresa. Como puedes ver abajo, existen muchas herramientas donde puedes acceder a toda la información que necesitas.
En resumen, el análisis fundamental busca calcular el valor intrínseco de una acción al examinar los ingresos, la deuda, los estados financieros y otros indicadores clave. Este planteamiento se basa en la idea de que el mercado eventualmente reconocerá el verdadero valor de una acción y la cotizará en consecuencia.
¿Qué es el Análisis Técnico?
El análisis técnico es un planteamiento que se basa en el estudio de patrones y tendencias pasadas en los precios de las acciones para saber cual es la probabilidad de los movimientos futuros. Los precios de las acciones siguen ciertos patrones y estos patrones pueden ser utilizados para saber cual es la probabilidad de la dirección futura de una acción.
En el análisis técnico no se trata de predicciones pero si de probabilidades, porque es imposible predecir los precios del mercado de valores con absoluta certeza.
¿Cómo hacer un Análisis Técnico?
Para que lleves a cabo un análisis técnico, es importante que entiendas algunos conceptos y herramientas clave.
Uno de los conceptos fundamentales en el análisis técnico es el nivel soporte y el nivel de resistencia. El soporte se refiere a un nivel de precio en el que se espera que la demanda supere a la oferta, lo que puede llevar a un aumento en el precio de una acción. Por otro lado, la resistencia es un nivel de precio en el que se espera que la oferta supere a la demanda, lo que puede llevar a una disminución en el precio de una acción. Y cuando una acción rompe una zona de resistencia, esa zona ahora se convierte en una zona de soporte. Estos niveles sirven para identificar posibles puntos de entrada y salida en el mercado.
Otra herramienta importante en el análisis técnico son las medias móviles. La medias móviles son indicadores que calcula el precio medio de una acción durante un período de tiempo específico. Yo suelo usar en un gráfico de velas las medias móviles exponenciales (conocidas como EMA) de 20 y 40 días y las medias móviles simples (MA) de 50, 100, 150 y 200 días. Además, uso las velas mensuales de los últimos 10 años, las velas semanales de los últimos 5 años y velas diarias del último año. Estas medias móviles sirven para identificar tendencias en los precios de las acciones.
Por ejemplo en Apple ves en las velas mensuales de los últimos 10 años hay un nivel de soporte en la media móvil 50.
En cambio en las velas semanales de los últimos 5 años ves que hay un nivel de soporte en la media móvil 100.
Más a corto plazo, en las velas diarias del último año hay un nivel de soporte en la media móvil exponencial 20.
En resumen, el análisis técnico busca saber cuales son las probabilidades de los movimientos futuros en los precios de las acciones mediante el estudio de patrones y tendencias pasadas. Esto se basa en la idea de que los precios de las acciones siguen ciertos patrones y que estos patrones pueden repetirse en el futuro.
¿Y ahora? ¿Análisis Fundamental o Análisis Técnico?
¡Los dos! Si podemos usar mejor de los «dos mundos», ¿Por qué no aprovecharlo?
Como inversor a largo plazo tu decisión de inversión se basa el 90% en el análisis fundamental y 10% en el técnico. Es decir, con el análisis fundamental decides si la empresa es buena para invertir, con potencial de crecimiento a largo plazo y calculas su valor intrínseco. Después con el análisis técnico identificas los patrones y tendencias del precio de las acciones para comprar cuando el mismo esté por debajo de su valor intrínseco y cerca de los niveles de soporte.
Al combinar el análisis fundamental y técnico, tienes una visión más completa de la empresa y los movimientos del precio de sus acciones y tomas decisiones de inversión más informadas.
¿Tu usas los dos tipos de análisis para invertir? Dime en los comentarios.
